直播回放
直播回放
2024年中国化纤行业运行分析与2025年展望
2025-04-01 11:23:42中国化学纤维工业协会阅读量：18443 我要评论
2024年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是谋定进一步全面深化改革总目标的关键一年。这一年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。在此背景下，化纤行业呈现恢复性增长态势，主要运行指标实现积极变化。其中，行业平均开工负荷处于高位，产量较快增长；面对出口压力加大，化纤企业积极拓展国际市场，出口量实现正增长；经济效益同比提升，全年营收保持在1万亿元以上规模，运行质量有所改善。
一、2024年化纤行业运行基本情况
（一）负荷相对高位，产量较快增长
2024年，化纤行业平均开工负荷处于高位，总体水平高于2023年，尤其是涤纶直纺长丝、锦纶民用长丝平均开工负荷均在90%以上，分别较2023年提升7.8、8.8个百分点。分阶段来看：3-4月份，下游需求好于预期，化纤大部分子行业负荷处于近年来同期高位；但高开工造成库存累积、效益收窄，叠加进入淡季后需求转弱，部分聚酯涤纶企业甚至出现亏损，6-8月聚酯涤纶开工负荷有所下滑；9月下游开机率提升，带动化纤行业开工负荷小幅抬升；四季度继续保持高位运行。
在产能高基数和高开工的情况下，2024年化纤产量较快增长。根据中国化纤协会统计，2024年化纤产量为7475万吨，同比增长8.8%(表1)。其中，涤纶长丝和氨纶产量同比分别增长10%左右，锦纶产量同比增长6.3%，粘胶短纤产量同比增长5.8%，莱赛尔纤维产量同比增幅达27.4%。
表1 2024年中国化纤产量完成情况
注：以上统计包含循环再利用纤维产品，不包含加弹等后加工产品。
资料来源：中国化学纤维工业协会
（二）终端需求实现增长，但压力有所显现
2024年，一揽子政策及时出台，推动社会信心有效提振、经济明显回升，带动纺织服装商品内需消费实现温和增长。根据国家统计局数据，2024年，我国居民人均衣着消费支出同比增长2.8%；限额以上服装、鞋帽、针纺织品类商品零售总额同比增长0.3%，增速较2023年回落12.6个百分点；网上穿类商品零售额同比增长1.5%，增速较2023年回落9.3个百分点。
外需方面，我国纺织产业链竞争力持续释放，有效顶住较为严峻的外贸形势，全年出口实现正增长。其中，由于担心中美贸易环境风险，部分企业在四季度“抢出口”，引发当季出口增长加快。根据中国海关数据，2024年我国纺织品服装出口总额为3011亿美元，同比增长2.8%。其中，纺织品出口额为1419.6亿美元，同比增长5.7%，服装出口额为1591.4亿美元，同比增长0.3%。我国对主要市场纺织服装出口情况整体良好，但表现有所分化，对美国、欧盟、东盟等主要贸易伙伴出口增势良好，对日本、土耳其、俄罗斯等市场出口负增长。
从化纤直接下游来看，化学纤维纱、化学纤维短纤布产量分别同比增长8.2%、3.4%；从化纤下游主要行业(加弹、织机、涤纱)开机率来看，均较2023年有所提升，且加弹开机率提升明显。从轻纺城成交量来看，平均值略低于2023年。
（三）出口增速前低后高，全年恢复增长态势
根据中国海关数据，2024年，化纤产品共出口665万吨，同比增长2.16%(表2)，全年恢复增长态势。分出口目的地看，对印度出口减量影响较大。2023年10月印度对涤纶长丝执行BIS认证，企业在此前抢出口，致使2023年涤纶长丝出口量大增。2024年涤纶长丝出口没能延续上年的高增长态势，全年出口量同比减少2.50%。如果刨除印度，对其他国家和地区出口涤纶长丝实际是增长的。此外，化纤出口市场份额变化明显(图1)，印度、土耳其份额分别下降5.6、2.6个百分点，越南、巴基斯坦、埃及份额有明显提升。
表2 2024年化纤主要产品进出口情况
资料来源：据中国海关数据整理
图1 我国化纤主要出口市场份额变化
（四）上半年化纤市场相对平稳，下半年成本支撑减弱
2024年，原油价格在66~87美元/桶区间波动(图2)，上半年地缘扰动带来上涨行情，4月初达到全年高点87美元/桶；下半年美联储降息，市场预期经济下滑，需求弱化，油价不断回落，9月上旬降至全年低点66美元/桶，此后转入“震荡筑底”阶段。
资料来源：化纤信息网
图2 2023~2024年WTI油价走势图
虽然上半年原油价格呈现上涨行情，但PTA、涤纶价格与原油价格关联性稍弱，市场波动较为平稳，价格受供需博弈影响较多(图3)。下半年随着原油价格不断回落，成本端支撑减弱，化纤价格呈现下行趋势。以聚酯链为例，PTA价格由7月初的6015元/吨降至年末的4760元/吨，跌幅达26%；涤纶POY由7月初的8015元/吨降至年末的7040元/吨，跌幅达14%。
资料来源：化纤信息网
图3 2023~2024年涤纶及其原料价格走势图
（五）经济效益同比提升，运行质量有所改善
2024年化纤行业经济效益指标呈现积极变化。根据国家统计局数据，化纤行业实现营业收入11666亿元，同比增加5.72%；实现利润总额358亿元，同比增加33.58%，但由于低基数效应逐步减弱，利润增幅逐步收窄。营业收入利润率为3.07%，虽然仍处于近年来相对低位，但环比呈提升趋势。化纤行业为纺织全行业贡献约18.5%的利润，较2023年提升了3.6个百分点；行业亏损面23.12%，较2023年收窄2.4个百分点，亏损企业亏损额同比减少10.03%(表3)。
分行业来看，涤纶、锦纶和纤维素纤维行业利润较2023年显著改善，分别贡献化纤全行业利润的48%、18%、23%。具体来看，涤纶行业上半年利润水平存在一定压力，下半年随着加工差的逐步改善，利润水平有所提升；锦纶行业利润水平表现较为稳定，户外及运动领域需求旺盛，拉动锦纶消费量增长，从而为行业带来利润空间；氨纶行业利润总额下降较为明显，一方面是原料价格下跌的拖累，另一方面是新增产能带来供应压力，叠加需求不及预期，行业库存处于偏高水平，产品价格呈现下行趋势。
表3 2024年化纤及相关行业经济效益情况
资料来源：国家统计局(*本表中纺织行业数据为三项合计)
（六）固定资产投资增速回升，实际新增产能放缓
根据国家统计局数据，2024年化纤行业固定资产投资额同比增加4.7%，而2023年为-9.8%，低基数效应下投资增速有所回升。但从新增产能来看，2024年聚酯纤维新投196万吨，行业新增产能压力有所缓解。此外，行业企业更加聚焦原有产能的高端化、智能化、绿色化升级改造，转型升级步伐坚实有力。
资料来源：国家统计局
图4 2008~2024年化纤行业固定资产投资增速变化
二、2025年化纤行业运行展望
从外部环境来看，2025全球经济将继续处于低增长轨道，经合组织3月将2025年世界经济增长预期由3.3%下调至3.1%。同时，全球生产与消费成本抬高、国际贸易受阻、全球供应链更趋碎片化、地缘局势走向难以预料，全球经济不确定性增加。
从内部环境来看，《2025政府工作报告》提出预期目标，其中：国内生产总值增长5%左右；居民消费价格涨幅2%左右；居民收入增长和经济增长同步。为此，政府将实施更加积极的财政政策，实施适度宽松的货币政策，强化宏观政策民生导向，全方位扩大国内需求等。可以预见，宏观政策精准发力，将推动我国经济向好向优，内销市场压舱石作用也将更为突出。
预计2025年，纺织品服装内销或将延续稳中承压态势，而出口压力将明显增加。化纤行业总体上具备保持平稳运行的基础，但也依然面临着竞争加剧、企业经营压力较大、贸易摩擦增多等问题，需要全行业继续凝心聚力去应对。行业需充分激发内生动力，凭借行业自律、技术创新、产品升级、产业转型等举措，切实有效地应对成本与竞争压力，积极推动行业运行稳中提质。
来源|中国化学纤维工业协会
版权与免责声明：1.凡本网注明“来源：纺织服装机械网”的所有作品，均为浙江兴旺宝明通网络有限公司-兴旺宝合法拥有版权或有权使用的作品，未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的，应在授权范围内使用，并注明“来源：纺织服装机械网”。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。 2.本网转载并注明自其它来源（非纺织服装机械网）的作品，目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点或和对其真实性负责，不承担此类作品侵权行为的直接责任及连带责任。其他媒体、网站或个人从本网转载时，必须保留本网注明的作品第一来源，并自负版权等法律责任。 3.如涉及作品内容、版权等问题，请在作品发表之日起一周内与本网联系，否则视为放弃相关权利。
相关新闻
-
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2023年7月中国采购经理指数
2023年7月31日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。对此，国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河进行了解读。- 2023-08-10 09:34:24
- 595
-
2023年1-5月中国化学纤维制造业经营情况：营收同比下降3.0%
数据显示，2023年1-5月，全国规模以上化学纤维制造业营业收入4033.9亿元，同比下降3.0%；营业成本3787.5亿元，同比下降1.9%；利润总额39.3亿元，同比下降65.9%。- 2023-07-10 14:30:42
- 624
-
昵称 验证码 请输入正确验证码
所有评论仅代表网友意见，与本站立场无关